astroの日記: 確定拠出年金制度
日記 by
astro
そろそろ商品選択の時期がやってきた。
いろいろ検討を重ねたが、とりあえず下記の結論を得た。
・拠出額が低いので、やたらと分散するのは無意味
・長期投資では元本保証のないものでも、額面割れの可能性はほとんどない。
・市場のアノマニー性に着目する。
したがって、開始当初の構成は以下の比率を予定している。
・国内債券信託 0%
・国内株式信託 40%(アクティブ型/バリュー+α型)
・外国債券信託 35%(インデックス型)
・外国株式信託 25%(インデックス型)
・元本保証商品 0%
海外に比べて、国内株式市場は今だアノマニー性が残る。
したがってその解消までは比重を高くしても良い。
国内債券は、これから金利上昇にしたがって、債券相場の
成長は期待できない。金利上昇課程で、比重を上げていく
のが有効とみて、最初は投資しない。
海外債券は、金利上昇効果もあって、安定した成長。
したがって大きなリターンは求められないが、安定性を
確保するために、海外債券を組み入れ。
海外株式は市場最高値を更新しているのだが、今後
ベンチマークのMSCI-KOKUSAIインデックスの組み換えも
ありうるとにらんで一定の比重を置く。
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